车企集体高喊自研电池背后藏着惊天谎言，电芯代工真相揭开让宁德时代不再背锅

最近只要打开车圈新闻，满眼都是各大车企轰轰烈烈的“去宁化”大戏，广汽搞了个因湃电池，吉利自己琢磨技术，理想直接掏钱入股了欣旺达，小米上市前拉着中创新航到处跑。

明眼人一看就知道，整车厂这是集体对上游的电池龙头有了想法。

朋友圈里的同行们都在传一份财务报表，说某家电池大厂上半年的净利润，居然把十五家主流上市车企加起来的利润全给秒杀了。

于是大家开始拍着大腿感叹，上游吃肉下游喝汤，车企活得这么憋屈全怪电池供应商太贪婪。

在我看来这个逻辑纯粹是把车祸怪到路修得太直，完全没搞清楚病根在哪里。

车企现在的日子之所以过得像霜打的茄子，根本原因不是上游赚了多少钱，而是牌桌上挤进来的玩家实在太多了。

满打满算上百家车企顶着有限的市场需求猛冲猛打，大家为了抢地盘把价格战打得头破血流。

这就好比本来只够十个人吃的自助餐，硬生生塞进了一百个人，最后的结果只能是抢得盘底朝天，每个人都饿着肚子还要互相捅刀子。

自己把整车的利润在价格战里挥霍得精光，转头却去怪上游供货商考试考得太好，这种归因方式多少有点掩耳盗铃的意思。

回顾过去这十年的电动化狂欢，动力电池的单瓦成本其实一直在往下掉，供应链上游早就把技术红利让渡了无数次。

车企买到的电芯价格一年比一年便宜，可为什么大家的财报还是不好看。

归根结底是因为燃油车时代的发动机变速箱筑起的护城河在电动化浪潮里被推平了，造车门槛变得跟组装乐高积木差不多，导致做车的队伍迅速膨胀。

车还是那些车，买车的人也没有凭空多出一倍，单体车企分到的蛋糕自然就薄得像层纸。

上游电池厂能保持较高的净利率，是因为人家把技术壁垒和规模效应做到了极致，那是真刀真枪在实验室和产线里砸出来的护城河。

反观下游的整车制造，大家产品同质化严重得闭着眼睛都能猜到配置，没有终端定价权只能跟着别人打价格战。

每当财报交不出差的时候，总要把责任推给上游，这种甩锅的操作不仅无助于解决问题，反而把整个行业的注意力从产品创新上彻底带偏了。

我仔细扒了扒各家车企发布的所谓电池自研战略，发现里面藏着不少有意思的财务小心思。

小鹏说要搞电池包研发，但转头就把核心的电芯生产交给别人代工；理想选择自己定产品标准，却让欣旺达来当这个代工厂，顺便拿个股东身份；吉利则干脆搞多元化配比分散风险。

说白了车企手里抓着电池包和电池管理系统的设计权，核心的电芯制造依然稳稳地扔给专业供应商。

这种操作就像我们在打游戏时卡了某个机制的Bug，装备的内核没变，但买装备的成本被生生压下来了。

扶持二线和三线电池厂的真实意图，根本不是为了颠覆什么技术，而是为了在跟巨头谈判时多捏几张筹码，顺便利用最新的税收筹划政策来优化自家的财务报表。

这些动作确实让上游巨头的毛利率有些难受，但并没有动摇整个动力电池市场的基本盘，本质上还是一场精打细算的降本博弈。

当这种供应链博弈演变成盲目的大规模自建产线时，事情就开始朝着失控的方向狂奔了。

现在的二线电池厂里其实有很多产线正处于大把闲置的状态，可某些车企为了追求发布会上的一句自主掌握，硬是要砸钱去搞重资产制造。

在这个产能已经严重过剩的节骨眼上，建厂等于直接背上沉重的折旧包袱。

固定资产的折旧可不会因为你的营销PPT做得漂亮就自动减免，每一台机器每天都在产生实实在在的财务成本。

电池技术迭代的速度比翻书还快，从固态电池到超快充材料，哪一项不需要真金白银的研发投入来支撑。

如果下游整车厂为了眼前的财报好看，硬生生通过价格战把上游的利润空间全给切断，相当于把整个电池行业的研发蓄水池给抽干了。

这种杀鸡取卵的做法一旦持续下去，最后大家只会一起陷在利润的泥潭里动弹不得，谁也别想拿出钱来搞下一代的技术升级。

这些办公室里的财务模型和供应链博弈，最终总要由坐在驾驶位上的普通车主来买单。

前阵子某家车企为了追求极致的成本控制，首批新车交付时临时切换了替代供应商的电池，结果因为低温续航和稳定性没达到预期，直接引发了用户的集体退订，最后灰溜溜地重新换回了原来的供应商。

这个活生生的例子说明，车主花真金白银买车是在为品质投票，而不是为了配合车企的供应链降本演戏。

车主关心的从来不是上游供应商赚了多少毛利，而是冬天出门车子能不能正常跑、电池用了几年会不会严重衰减、二手车卖的时候还保不保值。

把“去宁化”当成一个响亮的口号去喊，在短期的商务谈判里确实能起到压价的作用，但要是真把它当成中国新能源汽车的发展出路，那就大错特错了。

整车制造板块现在真正发烧的地方在于供给侧的产能严重过剩，大家都在低水平的红海里卷生卷死。

不去花力气去粗取精、打磨出真正能打动消费者的好产品，反而把心思放在如何通过概念炒作来剥离上游利润上，无异于把高烧不退的病症从左手换到右手。

动力电池作为整个电动化时代的心脏，经不起这种零和博弈的反复折腾。

中国汽车工业走到今天这个全球领先的位置，靠的是实打实的技术攻关和供应链协同，而不是靠在存量市场里玩文字游戏。

只有当车企把精力重新放回提升终端产品的核心竞争力上，整个行业才能真正走出内卷的泥潭，迎来属于自己的星辰大海。